سایپرز، باشگاه دانش - ارائه دهنده مقالات ژورنالهای خارجی

اطلاعات و مشخصات مقاله

[ 102 | جستجو | فهرست کلمات کلیدی | فهرست موضوعات | فهرست نویسندگان | فهرست ناشران | فهرست ژورنالها ]


عنوان مقاله:قیمت گذاری گزینه با پوسته پوسته شدن غیر گوسی و بی نهایت دولت نوسانات سوئیچینگ
ناشر: [ Elsevier BV ]
ژورنال
دوره (شماره):187 (2)
سال انتشار:August 2015
شماره صفحات: 486497486-497
نشانگر دیجیتالی شیء:[ 10.1016/j.jeconom.2015.02.033 ]
شما اینجا هستید:
  1. Scipers, the Knowledge ClubScipers »
  2. Elsevier BV »
  3. Journal Of Econometrics »
  4. Option pricing with non-Gaussian scaling and infinite-state switching volatility

دسترسی بین المللی

اگر شما در داخل کشور (ایران) هستید و این صفحه را مشاهده می کنید، نشان می دهد که IP شما به هر دلیلی در لیست IP های ایران ثبت نشده است. برای رفع این مشکل کافی است IP خود را که در پایین این پیام درج شده از طریق آدرس ایمیل support@scipers.com به ما اطلاع دهید. پس از دریافت درخواست، کارشناسان فنی موضوع را بررسی می نمایند و در صورتی که محل اتصال شما از کشور ایران بوده باشد، به لیست استفاده کنندگان مجاز افزوده می شوید.
IP: 3.84.130.252

اطلاعات استنادی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

 

به اشتراک گذاری

این صفحه را با استفاده از انواع شبکه های اجتماعی با دوستان خود به اشتراک بگذارید.

خلاصه مقاله، نویسندگان و کلمات کلیدی

Option Pricing With Non-Gaussian Scaling And Infinite-state Switching Volatility


مقاله: قیمت گذاری گزینه با پوسته پوسته شدن غیر گوسی و بی نهایت دولت نوسانات سوئیچینگ

نويسند‌گان:


خلاصه مقاله:


Volatility clustering, long-range dependence, and non-Gaussian scaling are stylized facts of financial assets dynamics. They are ignored in the Black & Scholes framework, but have a relevant impact on the pricing of options written on financial assets. Using a recent model for market dynamics which adequately captures the above stylized facts, we derive closed form equations for option pricing, obtaining the Black & Scholes as a special case. By applying our pricing equations to a major equity index option dataset, we show that inclusion of stylized features in financial modelling moves derivative prices about 30% closer to the market values without the need of calibrating models parameters on available derivative prices.


خوشه نوسانات، وابستگی دوربرد، و پوسته پوسته شدن غیر گوسی حقایق تلطیف دینامیک دارایی های مالی می باشد. آنها در چارچوب سیاه و شولز نادیده گرفته میشوند، اما تاثیر مربوط به قیمت گذاری از گزینه های نوشته شده بر روی دارایی های مالی. با استفاده از مدل های اخیر برای پویایی بازار به اندازه کافی است که قطاری از حقایق تلطیف فوق، ما استخراج معادلات فرم بسته برای قیمت گذاری گزینه، به دست آوردن سیاه و شولز به عنوان یک مورد خاص. با استفاده از معادلات قیمت گذاری ما به مجموعه داده های بزرگ گزینه شاخص عدالت، ما نشان می دهد که گنجاندن ویژگی های تلطیف در مدل سازی مالی حرکت می کند قیمت مشتق حدود 30٪ نزدیک به ارزش بازار بدون نیاز به کالیبره کردن پارامترهای مدل بر قیمت مشتق در دسترس است.


كلمات كليدي:

Anomalous scaling , Markov switching , Anomalous scaling, GARCH, Markov switching, Option pricing
پوسته پوسته شدن غیر عادی , سوئیچینگ مارکوف , پوسته پوسته شدن غیر عادی, GARCH , سوئیچینگ مارکوف, قیمت گذاری گزینه


موضوعات:

History and Philosophy of Science, Economics and Econometrics, Applied Mathematics



[ ]

فهرست مقالات مرتبط و مشابه

  1. Baldovin, Fulvio, Caporin, Massimiliano, Caraglio, Michele, Stella, Attilio, Zamparo, Marco (2015) 'Option Pricing with Anomalous Scaling and Infinite-State Switching Volatility', SSRN Electronic Journal, Social Science Electronic Publishing, pp:0-0
  2. Dufays, Arnaud (2015) 'Infinite-State Markov-Switching for Dynamic Volatility', Journal of Financial Econometrics, Oxford University Press (OUP), pp:0-0
  3. Kleinert, Hagen (2004) 'Option pricing for non-Gaussian price fluctuations', Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Elsevier BV, pp:151-159
  4. , (2004) 'A non-Gaussian option pricing model with skew', RQUF, Informa UK Limited, pp:499-514
  5. Borland, Lisa , Bouchaud, Jean-philippe (2004) 'A non-Gaussian option pricing model with skew', Quantitative Finance, Informa UK Limited, pp:499-514
  6. Gong, Xiaoli, Zhuang, Xintian (2016) 'Option pricing for stochastic volatility model with infinite activity Lévy jumps', Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Elsevier BV, pp:0-0
  7. , (2016) 'Investigating the Market Price of Volatility Risk for Options in a Regime-Switching Market', SSRN Electronic Journal, Social Science Electronic Publishing, pp:0-0
  8. Elliott, Robert J., Chan, Leunglung, Siu, Tak Kuen (2016) 'Pricing options in a Markov regime switching model with a random acceleration for the volatility', IMA Journal of Applied Mathematics, Oxford University Press (OUP), pp:0-0
  9. Mitra, Sovan (2010) 'Regime switching stochastic volatility option pricing', International Journal of Financial Markets and Derivatives, Inderscience Publishers, pp:213-0
  10. , (2016) 'Option pricing for stochastic volatility model with infinite activity Lévy jumps', Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Elsevier BV, pp:0-0

 

برگشت به بالا
× 🎁 تخفیف ویژه تابستان ☀️
رونمایی از اولین و تنها ربات تلگرامی جستجوی مقالات ژورنالی
×