سایپرز، باشگاه دانش - ارائه دهنده مقالات ژورنالهای خارجی

اطلاعات و مشخصات مقاله

[ 57 | جستجو | فهرست کلمات کلیدی | فهرست موضوعات | فهرست نویسندگان | فهرست ناشران | فهرست ژورنالها ]


عنوان مقاله:آنچه که در زیر سطح؟ قیمت گذاری گزینه با کشورهای نهفته چند فرکانسی
ناشر: [ Elsevier BV ]
ژورنال
دوره (شماره):187 (2)
سال انتشار:August 2015
شماره صفحات: 498511498-511
نشانگر دیجیتالی شیء:[ 10.1016/j.jeconom.2015.02.034 ]
شما اینجا هستید:
  1. Scipers, the Knowledge ClubScipers »
  2. Elsevier BV »
  3. Journal Of Econometrics »
  4. What is beneath the surface? Option pricing with multifrequency latent states

دسترسی بین المللی

اگر شما در داخل کشور (ایران) هستید و این صفحه را مشاهده می کنید، نشان می دهد که IP شما به هر دلیلی در لیست IP های ایران ثبت نشده است. برای رفع این مشکل کافی است IP خود را که در پایین این پیام درج شده از طریق آدرس ایمیل support@scipers.com به ما اطلاع دهید. پس از دریافت درخواست، کارشناسان فنی موضوع را بررسی می نمایند و در صورتی که محل اتصال شما از کشور ایران بوده باشد، به لیست استفاده کنندگان مجاز افزوده می شوید.
IP: 3.82.52.91

اطلاعات استنادی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

 

به اشتراک گذاری

این صفحه را با استفاده از انواع شبکه های اجتماعی با دوستان خود به اشتراک بگذارید.

خلاصه مقاله، نویسندگان و کلمات کلیدی

What Is Beneath The Surface? Option Pricing With Multifrequency Latent States


مقاله: آنچه که در زیر سطح؟ قیمت گذاری گزینه با کشورهای نهفته چند فرکانسی

نويسند‌گان:


خلاصه مقاله:


We introduce a tractable class of multi-factor price processes with regime-switching stochastic volatility and jumps, which flexibly adapt to changing market conditions and permit fast option pricing. A small set of structural parameters, whose dimension is invariant to the number of factors, fully specifies the joint dynamics of the underlying asset and options implied volatility surface. We develop a novel particle filter for efficiently extracting the latent state from joint S&P 500 returns and options data. The model outperforms standard benchmarks in- and out-of-sample, and remains robust even in the wake of seemingly large discontinuities such as the recent financial crisis.


معرفی ما یک کلاس رام فرآیندهای قیمت چند عامل با نوسانات تصادفی رژیم تغییر و جهش، که انعطاف پذیری به تغییر شرایط بازار وفق دهند و اجازه قیمت گذاری گزینه سریع می باشد. یک مجموعه کوچک از پارامترهای ساختاری، که بعد ثابت به تعدادی از عوامل است، به طور کامل پویایی مشترک از اساسی دارایی و گزینه های ضمنی سطح نوسانات مشخص می کند. ما یک فیلتر ذرات جدیدی را برای استخراج موثر دولت نهفته از S & P 500 بازده و گزینه های داده های مشترک. مدل بهتر معیار استاندارد درون و خارج از نمونه، و قوی حتی در پی ناپیوستگی به ظاهر بزرگ باقی می ماند مانند بحران مالی اخیر.


كلمات كليدي:

Jump-risk premium , Option pricing, Particle filter , Regime-switching , Stochastic volatility , Jump-risk premium, Markov-switching multifractal, Option pricing, Particle filter, Regime-switching, Stochastic volatility
حق بیمه پرش در معرض خطر , قیمت گذاری گزینه , فیلتر ذرات , رژیم سوئیچینگ , نوسانات تصادفی , حق بیمه پرش معرض خطر, مارکوف سوئیچینگ multifractal, انتخاب روش قیمت گذاری , فیلتر ذرات, رژیم سوئیچینگ, نوسانات تصادفی


موضوعات:

History and Philosophy of Science, Economics and Econometrics, Applied Mathematics



[ ]

برگشت به بالا
رونمایی از اولین و تنها ربات تلگرامی جستجوی مقالات ژورنالی
×